WellEconomics :: Статьи по экономике :: Анализ финансового состояния коммерческого предприятия :: Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения

Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения

дебиторская задолженность, тыс.руб.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности.

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

К5=Ал / Дк, (9)

где Ал

– ликвидные активы, тыс.руб.

В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс:

Ккс=СК / ВБ, (10)

где СК

– собственный капитал, тыс.руб.; ВБ

– валюта баланса, тыс.руб.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:

Ккп=ЗК / ВБ, (11)

где ЗК –

заемный капитал, тыс.руб.

Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп = 1.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

Кс = ЗК / СК. (12)

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент маневренности собственных средств Км:

Км = СОС / СК, (13)

где СОС –

собственные оборотные средства, тыс.руб.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

СОС = СК + ДП – ВА = (

III +

IV –

I). (14)

Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:

Ксв = ДП / ВА, (15)

где ДП

– долгосрочные пассивы, тыс.руб.; ВА

– внеоборотные активы, тыс.руб.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (16)

где (СК + ДП)

– перманентный капитал, тыс.руб.; (ВА + ТА)

– сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб.

1.3. АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Задачей анализа является явление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия.

Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.

Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 2.

Таблица 2. Коэффициенты финансовых результатов деятельности

предприятия

Наименование

коэффициента

Расчетная

формула

Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия.

1

2

3

Коэффициент:

1. Рентабельности продаж

Пр/В

Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

2. Рентабельности всего капитала пред-приятия

Пр/ВБ

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов.

3. Рентабельности внеоборотных активов

Пр/А1

Отражает эффективность использования внеоборотных активов

4.Рентабельности перманентного капитала

Пр/(П3+П4)

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного.

5.Общей оборачи-ваемости капитала

В/ВБ

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен.

6.Оборачиваемости мобильных средств

В/А2

Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост оценивается положительно.

7.Оборачиваемости материальных оборотных средств

В/З

Отражает число оборотов, запасов и затрат предприятия, уменьшение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию.

8.Оборачиваемости готовой продукции

В/ГП

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание.

9.Оборачиваемости дебиторской задолженности

В/ДЗ

Показывает расширение (увеличение коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

10.Среднего срока оборота дебиторской задолженности

N×ДЗ/В

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициента оценивается положительно.

11.Оборачиваемости кредиторской задолженности.

В/КЗ

Показывает расширение или уменьшение коммерческого, предоставляемого пред -приятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение – рост покупок в

кредит.

12. Среднего срока

оборота кредитор-ской задолжен-ности, дни

N×КЗ/В

Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

13.Фондоотдача внеоборотных

активов

В/А1

Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств

14.Оборачиваемости собственного капитала

В/П4

Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает уменьшение уровня продажи. Существенное снижение – тенденцию к бездействию части собственных средств.

Перейти на страницу: 1 2 3